Thomas Röder 
Comcast (CMCSA) steht in unserem Fair-Value-Screening aktuell mit einem der größten Abschläge unter den US-Werten auf der Liste. Ein näherer Blick auf die Zahlen.
Kennzahlen im Überblick
| Kurs | 26,18 $ |
| Fair Value (Modell) | 36,35 $ |
| Abschlag | −28,0 % |
| Analysten-Konsens | Hold, Kursziel Ø 30,08 $ (22 Analysten) |
| KGV | 8,39 |
| Dividendenrendite | 5,0 % |
Scorecard
- Qualitäts-Check: 7/12 — solide Nettomarge (16,2 %), aber schwache Eigenkapitalrendite (11,5 %) und ein deutlicher Drawdown (−62,1 % über 5 Jahre)
- Dividenden-Check: 7/10 — 11 Jahre Kontinuität, 5,0 % Rendite, aber unstete Wachstumsrate (34,2 pp Streuung)
- Wachstums-Check: 3/9 — Umsatz stagniert (−0,0 % im letzten Jahr), Kurs 19,4 % unter dem 52-Wochenhoch
- Robustheits-Check: 1/6 — schwächster Bereich: hohe Volatilität (30,8 %) und deutliche Drawdowns über mehrere Zeiträume
Einordnung
Comcast zeigt ein klassisches Value-/Dividenden-Profil: hoher Abschlag zum Modellwert, stabile und langjährige Dividende (11 Jahre Kontinuität), aber schwache Wachstums- und Robustheitswerte. Der Markt scheint dem Unternehmen aktuell wenig Wachstumsfantasie zuzutrauen — der Analysten-Konsens „Hold“ passt dazu.
Kein Kaufsignal. Diese Auswertung basiert auf unserem quantitativen Fair-Value-Modell und Scorecard-System und ersetzt keine eigene Recherche. Sie stellt keine Anlageberatung, keine Finanzanalyse im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar.
